Artikel 278 Potenzieller künftiger Risikopositionswert

Die Institute berechnen den potenziellen künftigen Risikopositionswert eines Netting-Satzes wie folgt: PFE = Multiplikator · Σa AddOn(a) dabei gilt: Für …

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Artikel 278 Potenzieller künftiger Risikopositionswert

(1) Die Institute berechnen den potenziellen künftigen Risikopositionswert eines Netting-Satzes wie folgt: PFE = Multiplikator · Σa AddOn(a) dabei gilt:
PFE = der potenzielle künftige Risikopositionswert;
a = der Index, der die in die Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts des Netting-Satzes einbezogenen Risikokategorien bezeichnet;
AddOn(a) = der Aufschlag für die Risikokategorie „a“, jeweils berechnet nach den Artikeln 280a bis 280f; und
Multiplikator = der Multiplikationsfaktor, berechnet nach der Formel gemäß Absatz 3.
Für die Zwecke dieser Berechnung berücksichtigen die Institute bei der Berechnung des potenziellen künftigen Risikopositionswerts eines Netting-Satzes den Aufschlag für eine bestimmte Risikokategorie, wenn zumindest ein Geschäft des Netting-Satzes dieser Risikokategorie zugeordnet wurde.
(2) Der potenzielle künftige Risikopositionswert von mehreren Netting-Sätzen, die einer Nachschussvereinbarung unterliegen, im Sinne von errechnet sich als Summe der potenziellen künftigen Risikopositionswerte aller einzelnen Netting-Sätze, als wären diese nicht Gegenstand irgendeiner Nachschussvereinbarung.
(3) Für die Zwecke von Absatz 1 wird der Multiplikator wie folgt berechnet:
Multiplikator = 1 if z ≥ 0
Min{1, Floorm + (1 − Floorm) · exp ((z) / (y))} if z < 0
dabei gilt:
  1. •. Floorm = 5 %;
  2. •. y = 2 · (1 – Floorm) · ΣaAddOn(a)
z = CMV – NICA für Netting-Sätze nach
CMV – VM – NICA für Netting-Sätze nach
CMVi – NICAi für Netting-Sätze nach
NICAi = der unabhängige Netto-Sicherheitenbetrag, der nur für im Netting-Satz „i“ enthaltene Geschäfte berechnet wird. NICAi wird nach Maßgabe der Nachschussvereinbarung auf Ebene der Geschäfte oder auf Ebene des Netting-Satzes berechnet.