Artikel 325bb Risikomaß Expected Shortfall

Die Institute berechnen den in Artikel 325ba Absatz 1 Buchstabe a genannten Expected Shortfall für jeden Tag t und jedes Portfolio von …

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Artikel 325bb Risikomaß Expected Shortfall

(1) Die Institute berechnen den in genannten Expected Shortfall für jeden Tag t und jedes Portfolio von Handelsbuchpositionen und Positionen im Anlagebuch, die einem Fremdwährungs- oder Warenpositionsrisiko unterliegen, wie folgt: ESt = ρ · (UESt) + (1 − ρ) · Σi UESit dabei gilt:
ESt = der Expected Shortfall;
i = der Index der Risikofaktorgruppe gemäß den fünf in der ersten Spalte von Tabelle 2 in angeführten Risikofaktorgruppen;
UESt = der undiversifizierte Expected Shortfall gemäß folgender Berechnung: UESt = PESRSt · max((PESFCt) / (PESRCt) , 1)
UESit = der undiversifizierte Expected Shortfall für die Risikofaktorgruppe i gemäß folgender Berechnung: UESit = PESRS,it · max((PESFC,it) / (PESRC,it) , 1) ρ = der aufsichtliche Korrelationsfaktor für die Risikofaktorgruppen; ρ = 50 %; PEStRS = der partielle Expected Shortfall, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird; PEStRC = der partielle Expected Shortfall, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird; PEStFC = der partielle Expected Shortfall, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird;
PEStRS,i = der partielle Expected Shortfall für die Risikofaktorgruppe i, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird;
PEStRC,i = der partielle Expected Shortfall für die Risikofaktorgruppe i, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird; und
PEStFC,i = der partielle Expected Shortfall für die Risikofaktorgruppe i, der für alle Positionen des Portfolios gemäß berechnet wird.
(2) Bei der Bestimmung der jeweiligen in die Berechnung des Expected Shortfall nach Absatz 1 einfließenden partiellen Expected Shortfalls wenden die Institute nach Szenarien künftiger Schocks jeweils nur auf die Untergruppe der modellierbaren Risikofaktoren des jeweiligen partiellen Expected Shortfall an.
(3) Wenn mindestens eine Transaktion des Portfolios mindestens einen modellierbaren Risikofaktor aufweist, der der Risikofaktorgruppe i gemäß zugeordnet werden kann, berechnet das Institut den undiversifizierten Expected Shortfall für die Risikofaktorgruppe i und setzt diesen in die in Absatz 1 des vorliegenden Artikels angegebene Formel für den Expected Shortfall ein.
(4) Abweichend von Absatz 1 kann ein Institut die Häufigkeit der Berechnung der undiversifizierten Expected Shortfalls UESit und der partiellen Expected Shortfalls PESRS,it , PESRC,it und PESFC,it für alle Risikofaktorgruppen i von täglich zu wöchentlich verringern, sofern die beiden folgenden Bedingungen erfüllt sind:
  1. a. Das Institut ist in der Lage, der zuständigen Behörde gegenüber nachzuweisen, dass das Marktrisiko der betreffenden Handelsbuchpositionen bei der Berechnung des undiversifizierten Expected Shortfall UESit nicht unterschätzt wird;
  2. b. das Institut ist in der Lage, die Häufigkeit der Berechnung von UESit , PESRS,it , PESRC,it und PESFC,it von wöchentlich zu täglich zu erhöhen, wenn dies von der zuständigen Behörde verlangt wird.