Artikel 383i Delta-Risikosensitivitäten

(1) Institute berechnen Delta-Risikosensitivitäten aus Risikofaktoren des Zinsrisikos wie folgt:

1. a. ¹Die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus risikofreien Zinssätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts gegenüber diesen Risikofaktoren werden wie folgt berechnet: ²Dabei gilt:

   	= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor aus risikofreien Zinssätzen;
   rkt	= der Wert des Risikofaktors k aus risikofreien Zinssätzen mit der Laufzeit t;
   VCVA	= die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA;
   x,y	= andere Risikofaktoren als rkt in VCVA;
   	= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor aus risikofreien Zinssätzen;
   Vi	= die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i;
   w,z	= andere Risikofaktoren als rkt in der Bewertungsfunktion Vi;

2. b. ¹die Delta-Sensitivitäten gegenüber Risikofaktoren aus Inflationsraten sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts gegenüber diesen Risikofaktoren werden wie folgt berechnet: ²Dabei gilt:

   	= die Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber einem Risikofaktor des Inflationsrisikos;
   inflkt	= der Wert eines Risikofaktors k des Inflationsrisikos mit der Laufzeit t;
   VCVA	= die anhand des regulatorischen CVA-Modells berechnete aggregierte CVA;
   x,y	= andere Risikofaktoren als inflkt in VCVA;
   	= die Sensitivitäten des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i gegenüber einem Risikofaktor des Inflationsrisikos;
   Vi	= die Bewertungsfunktion des anerkennungsfähigen Absicherungsgeschäfts i;
   w,z	= andere Risikofaktoren als inflkt in der Bewertungsfunktion Vi.

(2) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Devisenkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt: Dabei gilt:

(3) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Gegenpartei-Kreditspread-Sätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt: Dabei gilt:

(4) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Referenz-Kreditspread-Sätzen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt: Dabei gilt:

(5) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Aktienkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt: Dabei gilt:

(6) Institute berechnen die Delta-Sensitivitäten der aggregierten CVA gegenüber Risikofaktoren aus Warenkassakursen sowie eines anerkennungsfähigen Absicherungsinstruments gegenüber diesen Risikofaktoren wie folgt: Dabei gilt: